401(k) plan

Een 401(k) plan is een soort pensioenspaarrekening. Het is een fiscaal uitgestelde spaarrekening die vaak door werkgevers aan werknemers wordt aangeboden. Deze plannen zijn vernoemd naar de subsectie van de Amerikaanse Internal Revenue Service code waar ze onder vallen: in dit geval, 401(k).

In de meeste organisaties worden 401(k) en andere pensioenplannen beheerd door een afdeling personeelszaken als onderdeel van een voordelenadministratie. Sinds de introductie van het 401 (k) plan in 1978, is het uitgegroeid tot de meest populaire vorm van pensioen fonds rekening gesponsord door werkgevers in de Verenigde Staten. 

Onder een 401 (k), bijdragen van een werknemer worden ingehouden op het loon van de werknemer door de werkgever en geplaatst in een aparte rekening. Het plan biedt doorgaans beleggingsopties en bijdragen die door de werkgever kunnen worden gematcht. Het plan staat werknemers toe om bij te dragen tot $19.500 pre-tax inkomen per jaar. Behoudens uitzonderingen, zoals het overlijden van de werkgever of de permanente en volledige invaliditeit van de werknemer, wordt een boete van 10% opgelegd voor opnames vóór de leeftijd van 59 en een half, net als bij Individual Retirement Accounts (IRA's), die een soortgelijk doel hebben.

Vanwege de pandemie werd de 2020 CARES-wet (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) in werking gesteld om individuen te helpen die negatief zijn getroffen door COVID-19. De wet staat personen die daarvoor in aanmerking komen toe om zonder straf tot $100.000 van hun rekening op te nemen, leningen aan te gaan tot 100% van het verworven saldo of $100.000, de afbetaling van leningen tot een jaar uit te stellen en de opnamebelasting over drie jaar te spreiden.Bovendien zijn de verplichte minimale uitkeringen (RMD's) voor gepensioneerden van 70,5 jaar en ouder niet vereist voor het jaar 2020.

Typen 401(k)-plannen

Er zijn twee hoofdtypen 401(k): de traditionele en de Roth. De twee typen verschillen in heffingsgrondslag, dat is de manier waarop belasting wordt geheven.

  • Traditionele 401(k). Bijdragen uit het loon van de werknemer worden vóór belastingen gedaan. Opnames (uitkeringen) na pensionering worden belast als gewoon inkomen, in plaats van vermogenswinst.  Traditionele 401(k)-plannen kunnen de huidige belastingschijf van rekeningeigenaren verkleinen. 
  • Roth 401(k). Bijdragen komen na belastingen uit het loonstrookje, maar opnames zijn belastingvrij.Over het algemeen aanbevolen voor mensen die denken dat ze na hun pensionering in een hogere belastingschijf terechtkomen dan nu. 

Hoe werkt een 401(k)?

401(k)-rekeningen kunnen alleen worden gesponsord door een werkgever. In de meeste organisaties wordt de 401(k) regeling aangeboden als een optionele pensioenuitkering.  

Een 401(k) is een toegezegde-bijdragerekening. Als een in aanmerking komende werknemer deelneemt aan een 401(k), bepalen zij een bedrag van hun salaris dat zal worden ingehouden op hun loonstrook op een aparte rekening.

Aanpassing door de werkgever. Werkgevers kunnen de werknemersbijdragen al dan niet bijpassen, tot een bepaald maximum. Werkgevers die hebben besloten om de werknemersbijdragen te matchen, doen dit volgens een bepaalde formule.  De werkgeversbijdragen kunnen op basis van $ 0,50 of $ 1,00 voor elke $ 1,00 die door de werknemer wordt bijgedragen.

Beleggingen. Bedrijven bieden werknemers doorgaans verschillende beleggingsopties voor hun 401(k)-rekeningen.  Deze kunnen beleggingsfondsen, indexfondsen, large- en small-cap fondsen, vastgoedfondsen, obligatiefondsen en buitenlandse fondsen omvatten. Deze opties worden beheerd door financiële dienstverlenende groepen. 

Voor traditionele 401(k)-rekeningen worden de bijdragen uit de loonstrookjes van de werknemers gedaan met dollars vóór belastingen en worden ze bij opname belast als gewoon inkomen. Bijdragen aan Roth 401(k)-rekeningen worden na belastingen ingehouden, maar worden bij opname niet belast. 

Opnames. Gewoonlijk moeten werknemers, zodra het geld op een 401(k)-rekening is gestort, aan bepaalde criteria voldoen om een niet-gepenalarieerde opname uit hun 401(k)-rekening (traditioneel of Roth) te kunnen maken.  Deze criteria staan bekend als triggering events:

  • De werknemer bereikt de leeftijd van 59,5 jaar.
  • De werknemer gaat met pensioen of verlaat de baan.
  • De werknemer overlijdt of wordt arbeidsongeschikt.
  • De werknemer voldoet aan planspecifieke criteria.
  • Het plan wordt beëindigd.
  • De werknemer wordt getroffen door COVID-19 (zie "COVID-19 en de CARES-wet 2020").

Vroege opnames die niet aan deze criteria voldoen, zijn meestal onderworpen aan inkomstenbelastingen en een extra 10% aan boetes. 

Verplichte minimumuitkeringen. 401 (k) -plannen vereisen dat gepensioneerden van 70,5 jaar oud beginnen met het maken van opnames van een minimaal dollarbedrag. In tegenstelling tot IRA-rekeningen is dit niet van toepassing als de persoon nog in dienst is en de rekening bij zijn huidige werkgever is. Verplichte minimumuitkeringen zijn vrijgesteld voor het jaar 2020.

Leningen. Werkgevers kunnen al dan niet leningen toestaan van een 401(k) -rekening. Indien toegestaan, kan tot 50% worden geleend van het verworven saldo en moet dit gewoonlijk binnen vijf jaar worden terugbetaald. De limiet voor leningen is $ 50.000. Er zijn rentetarieven van toepassing; elk bedrag van de lening dat niet wordt terugbetaald, wordt beschouwd als een opname en wordt belast en/of bestraft. 

Rollover. Gepensioneerden kunnen ervoor kiezen om 401(k) saldi over te dragen naar traditionele of Roth IRA-rekeningen, voor bredere investeringskeuzes. Er zijn twee soorten rollover:

  • Directe rollover. Het saldo wordt rechtstreeks overgebracht van een 401 (k) -rekening naar een nieuwe rekening. Er wordt geen belasting over geheven.
  • Indirecte rollover. Het saldo van 401(k) wordt van de rekening naar de eigenaar verplaatst, en vervolgens van de eigenaar naar de nieuwe rekening. Het is onderworpen aan de volledige inkomstenbelasting.

Bijdragelimieten

De limieten voor 401(k)-bijdragen worden door de IRS ingesteld en variëren per jaar. Er zijn limieten voor zowel werknemersbijdragen als gecombineerde werkgevers-/werknemersbijdragen.

In 2020 is de jaarlijkse limiet voor werknemersbijdragen $19.500. Voor gecombineerde werkgevers- en werknemersbijdragen is de limiet ofwel $ 57.000 of 100% van de werknemersbeloning, afhankelijk van welke lager is. 

Werknemers boven de leeftijd van 50 mogen extra inhaalbijdragen boven de standaardlimiet.  In 2020 is de limiet voor extra inhaalbijdragen $ 6.500. 

Verder bestaan er limieten voor werknemers met hoge salarissen, om ervoor te zorgen dat de voordelen van bedrijfsplannen evenredig worden verdeeld over alle inkomensniveaus. Degenen die in aanmerking komen als hooggecompenseerde werknemers (HCE's) ontvangen meer dan $ 130.000 aan compensatie of bezitten meer dan 5% van een belang in het sponsorende bedrijf tijdens het laatste jaar. Wanneer werknemers met lagere inkomens niet deelnemen aan het 401(k)-plan van het bedrijf, treden er meer beperkingen op voor HCE's.   

COVID-19 en de 2020 CARES Act

Vanwege de COVID-19-pandemie is de Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act in werking getreden. Door de 2020 CARES Act kunnen in aanmerking komende personen nu:

  • Terugtrekking tot een limiet van 100% van hun verworven saldo of $ 100.000 van 401 (k) -rekeningen zonder sancties. 
  • Heb de terugtrekking belast als inkomen gelijkmatig verdeeld over 2020, 2021 en 2022.
  • Neem leningen tot 100% (maximaal 50%) van hun verworven saldo of $ 100.000 van hun 401 (k) -rekeningen. Leningbetalingen kunnen maximaal een jaar worden uitgesteld.
  • Verplichte minimumuitkeringen vermijden, zodat rekeninghouders niet gedwongen zijn om aandelen te verkopen tijdens de pandemische markt (van toepassing op iedereen ouder dan 70,5 jaar).

2020 CARES Act eligibility. Iedereen die in aanmerking komt voor COVID-19-gerelateerde 401(k) clementie moet aan een van de volgende criteria voldoen:

  • De diagnose COVID-19 is gesteld.
  • Een echtgeno(o)t(e) of afhankelijke heeft die de diagnose COVID-19 heeft gekregen.
  • Niet in staat om te werken, vanwege de noodzaak om thuis te blijven en voor de kinderen te zorgen.
  • Geconfronteerd met nadelige financiële gevolgen in verband met COVID-19, zoals ontslag, verlof of vermindering van uren.

Geschiedenis van 401(k)-plannen

Het 401(k)-plan ontstond in de jaren zeventig als gevolg van een rechtstreekse petitie aan het Amerikaanse Congres door een groep werknemers in loondienst van Kodak, het bedrijf voor beeldvormingstechnologie. De groep vroeg het Congres om belastingvrijstelling voor delen van hun salaris die in de aandelenmarkt werden belegd. In 1978 werd de 401(k) gecreëerd als een middel om de belastingen voor beleggende belastingbetalers te verlichten. Het huidige gebruik als middel om belastinguitgesteld te sparen voor pensionering werd bedacht door advocaat en consultant Ted Benna in 1980. Onder de ruwweg twee dozijn beleggingsopties voor 401 (k) zijn Roth IRAs en traditionele indexfondsen.